上週五美國三大股指單邊下跌, 已經跌破了2019年10月份以來的上升趨勢線。道鐘斯跌幅高達2%, 納斯達克跌去148點, 標普跌去58點, 盤中跌幅超過2%!其中道鐘斯在這最近的6個交易日裡累計跌去了1117點!這是自美聯儲實施回購市場資金投放以來,跌幅最為厲害的一次!我首先來和大家說說美國三大股指為什麼會跌得那麼厲害, 再來和大家分析一下技術麵的情況。

第一:美聯儲的2020年1月29日的利率決議, 決定不降息, 維持1.5% -1.75 % 的利率不變,美聯儲的這個決定也是市場早有的預期,但是美國三大股指週三全天震盪走低,暗示了一個重要的信號。就是因為利率這個工具的可利用空間已經不多, 畢竟現在已經是1.5%-1.75% 之間。現在利率按兵不動, 以防以後還有更大的用途,也就是如果以後市場再有更大的波動的話, 至少還有利率這個工具可用,換句話說就是:美聯儲在擔心以後金融市場可能還有更大的波動, 所以現在不會過度使用利率工具, 以放萬一!因此市場有了顧慮。

第二就是:武漢肺炎在美國的蔓延, 鮑威爾在週三的會議紀要中也提到,擔心武漢肺炎會導致全球經濟放緩,而影響美國經濟,他說他會密切關注武漢肺炎的疫情發展,同時世衛組織發出全球疫情警告, 引起了市場的恐慌!儘管川普發推說: “武漢肺炎在美國是一個非常小的問題, 已經在控製之下”。現實的情況還是避免不了投資者的顧慮。我個人覺得, 武漢肺炎也隻是一個藉口, 對沖基金往上做了那麼久, 總要一個完美的出場點!,所以武漢肺炎真的是來得早不如來得巧!抓住機會走掉一波, 鎖住盈利, 對於對沖基金來說,絕對是百利而無一害!

第三個原因就是週四公佈的GDP不好, 2019年12月份的GDP增長率是2.1%, 而2019年全年的GDP增長率僅為2.3%,出現了三年來的最低增長率,遠遠低於川普保3%的增長率的承諾!所以市場的疑慮出現, 導致高位獲利兌現的情況蜂擁而出!國民消費支出在本季度( 2019年第四季度)也降低到1.8%, 而2019年的第三季度是3.2%!GDP不達預期, 我去年的12月份是視頻也有表示過擔憂,因為這個東西不難推理: 1、中美貿易戰這麼長時間的折騰消耗, 2、波音嚴重虧損、3、汽車製造行業的不景氣, 通用汽車長達40天的罷工,這三樣東西,屬於美國國民生產總值的重要組成部分, 偏偏在這一年裡栽了跟鬥!

第四個原因,美國農民破產率在2019年升高到20%, 為8年來的最高!2019年申請破產的農民的案列,從一年前的498個到現在的595個,根據來自路透社整理的資料顯示, 這個農民破產的資料在過去的五年裡每年都在增長!農民破產的資料顯示: “中美貿易戰並沒有從實質上改善農民的困境” 這是來自美國農業局,首席經濟學家 John Newton 的原話,他說:“ 我們依然還是麵臨供求關係的不確定性!如果價格繼續持續走低, 我不期望這個(破產) 的趨勢會慢下來!他的這就話真的是有點嚇人!

第五個原因,德意誌銀行2019年由於負利率的影響, 虧損高達57億歐元(合約63億美元),這對銀行業來說是一個非常大的衝擊!我們都知道, 現在美國的銀行利率已經很低, 可以說這十年的牛市行情就是靠這低利率的托住了流動性,但是雖然利率已經很低, 還是沒有辦法解決美國的實際的經濟問題,據CNBC的消息, 政府財政赤字到2020年有望突破1萬億美金! 這個數字太嚇人了!所以川普天天盼望著美聯儲實行負利率, 這樣在債務償還方麵就會容易一點!但是德意誌銀行由於負利率而帶來的嚴重虧損,給美國銀行業敲了一個警鐘!如果美國也是實行負利率, 那麼極有可能產生同樣的後果!

第六個原因, 英國和歐盟正式離婚! 這個糾結了長長三年的脫歐之戰,終於在2020年1月30日有了結果,英國脫歐對於英國來說,以後就不用每年給歐盟繳納巨額的費用, 將來也會減少歐盟國家對英國勞動力市場的衝擊,所以脫離歐盟從經濟上,長期來說對英國是利好, 但是短期英國會可能會受到資本轉移和供應鏈中斷的風險,英國與歐盟脫離,市場就會從脫歐的政治風險,轉向經濟與金融動盪,對於歐盟乃至整個世界會帶來不好的影響。所以, 美股上周的震盪下跌,誘發原因不是唯一的,也許週五的下跌還沒有結束! 至於會跌到什麼時候, 無法猜測,但是我們可以到技術麵找找信號!我們來看標普技術麵的情況, 這是標普的日K線圖,這裡的三根趨勢線是我做上一個視頻的時候加上去的,現在還沒有撤掉。

如果股價無法往上走, 而是回頭往下跌破這根支撐線,然後再也起不來, 那麼他的趨勢就會往下。很不幸的是, 週五剛好就是走出了這個行情,收出的這根K棒跌幅太長了,也是一個吞噬的現象,雖然我們看到在缺口的地方暫時有支撐。但是, 根據我的經驗, 跌幅那麼長的K棒, 還沒有跌完,還有一定的慣性, 可能還要往下走,除非美聯儲明天就加大對市場資金的投放,就有可能改變這個市場下跌的趨勢,這也是有可能的哈,因為市場的漲跌是有錢來決定的,不是K線圖決定的。如果美聯儲明天不會出來加大資金的投放的話,就有可能繼續往下跌,那麼跌到哪裡會有支撐?可能跌到缺口的地方會有一個小支撐,但是這兩個缺口的支撐力度太弱,我擔心有可能撐不穩。如果要是股指一路往下跌的話,我們就可以找著一根趨勢線的支撐,大約在3060到3070 之間,看完趨勢線之後, 我們還有別的判斷方式, 就是看均線,點開均線以後我們就發現, 股價已經跌破了20天均線, 30天均線。接下來, 他有可能回來找60天均線的支撐,如果要是60天均線撐穩了,那麼就會繼續往上,如果60天均線的地方, 也就是3191的地方撐不穩的話, 他就會來找120天均線的支撐,周線已經跌破了5周均線, 現在勉強地掛在10周均線的地方,如果10周均線能站穩就會繼續漲, 但是我覺得站穩的可能性有點小,理由是我看到了RSI的頭是往下的,RSI的頭往下, 說明他的趨勢往下,月線出現了非常長的上影線的紅色K線圖,所以這個月非常特別,是不是給了我們一些暗示?是不是說明這個市場要回來回檔了呢?從日線級別、周線級別和月線級別, 我們都看到了一些悲觀的技術麵的信號,也就是告訴我們, 這一次的回檔, 也許還沒調整到位。如果是長線投資的話, 你這個時候跳進去, 也許你抓到的價位不是最好的。

 

Sources of article:
https://www.youtube.com/watch?v=IjeCPNZmTtE